英國商業結構介紹：Sole trader(獨資經營) VS Limited company(有限公司)你點揀？

由香港來到英國做生意，很多人會選擇以sole trader (獨資經營) 或 limited company (有限公司) 的形式經營，到底兩者有何區別？

Sole trader(獨資經營)

Sole trader意味你自己獨力承擔業務上所有責任。在法律層面上，你的生意等同於你本人。你可以僱用員工，但一切收支、利潤和風險，全部要由你一力承擔。

不少自僱人士，例如理髮師、水電工和攝影師等，都會選擇以個sole trader的形式開業。你只需在英國稅務海關總署（HMRC）的網頁填好資料、決定公司名、登記稅務資料，日後按時向當局匯報收支和交稅即可。

由於開業手續簡單，獨資經營的啟動成本較低。而且登記人是公司的唯一持份者，沒有其他股東或董事會參與業務，可以完全按照個人意願經營，自由度高。此外，獨資經營不用在Companies House登記，意味公司的財務狀況不會對外公開。

會計及稅務專家Joe Lee表示，若預計業務成立初期，每年收入不多於5萬英鎊、而且業務架構簡單，通常較適合以獨資經營的形式開始。

優點

立即開始	無需在 Companies House 註冊，可以隨時開展業務。
較少文件	每年只需要提交年度自我評估納稅申報表，無需支付公司稅或向政府提交公司賬戶。
自由度高	作為業務唯一持有者，有權決定一切，無需諮詢股東或合作夥伴。
更多隱私	財務信息保密，其他人無法透過 Companies House追查。

缺點

無限責任	涉及個人無限責任，即須承擔與所有風險和債務。例如，當你在經營過程中無力償還債務時，便需要以個人資產償還。 註：市場上有不少保障獨資經營者的保險產品
融資機會有限	貸方和投資者通常偏愛limited company，日後要獲企業融資可能很困難。
稅收效益較低	Sole trader須繳納20-45%利得稅。Limited company只須繳納 19%公司稅。
公司名稱不受保護	任何人都可以使用與你業務相同的名稱交易。

Limited company (有限公司)

如果你選擇以limited company形式開業，意味你將以一個「組織」身分運作。在法律層面上，「你的生意」是獨立法人，與「你本人」屬於不同身分，兩者的財務責任互不交涉。而作為一間limited company的董事，你只需要為企業損失和債務承擔有限責任。

Limited company除了須向英國稅務海關總署(HMRC)註冊外，亦須在Companies House登記，方便公眾查取公司帳目和董事資料。

Joe Lee提醒，成立limited company之前，各合伙人清楚分配角色和責任，以免日後權責不清，引起不必要爭拗。

優點

有限責任	有限公司在法律上獨立於股東和董事。你毋須對企業損失承擔個人責任。
稅後收入效益較高	只須支付19%公司稅。股董亦有資格獲得更多津貼和免稅費用。此外，股東可以提取股息，只要低於個人入息稅免稅額，不用額外交稅。
信譽較好	供應商和客戶往往對limited company有更大信心。

缺點

運營較複雜	成立limited company往往涉及更多文書工作，包括在Companies House註冊和支付費用、提交年度帳目、向HMRC報稅、遵循 PAYE程序並提交確認聲明等。
更少隱私	Limited company帳目均須向Companies House提交，日後會在公共記錄中顯示，任何人都可以查訪。

以下比較sole trader與limited company在不同年收入的稅後實際所得：

Sole trader(獨資經營)

年收入	£35,000	£50,000
免稅額	£12,570	£12,570
稅金（20%）	£4,486	£7,486
NIC Class 4	£2,367	£3,904
NIC Class 2	£164	£164
實際所得	£27,983	£38,446

Limited company

年收入	£35,000	£50,000
薪金	£9,096	£9,096
稅金（19%）	£4,922	£7,772
分紅	£20,982	£33,132
分紅稅	£1,163	£2,074
實際所得	£28,915	£40,154

從以上例子可見，在大部分情況下，limited company 比sole trader 稅後收入效益較高，但並不是絕對，實際所得仍受其他不同因素影響。各創業人士若對成立公司或稅務有更多疑問，建議尋求專業人士意見。

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